Por José Antonio Casciola
Cerrando el año con el lanzamiento del telescopio Webb, vimos un 2021 con hitos clave para el desarrollo tecnológico: Los primeros turistas espaciales, la adopción de Meta y su recepción positiva, la masificación de los NFTs, entre otras cosas.
Al igual que años anteriores, las tecnología han afianzado la disrupción en diversos mercados, siendo el de banca inversiones un caso de estudio relevante.
La disrupción en el mercado de inversiones en Latinoamérica se ve potenciada por 6 tendencias
Democratización de la inversión
Dos elementos han sido clave en la masificación del mercado de inversiones:
1. Se evidencia un incremento en la cantidad de individuos con acceso a herramientas tradicionales de inversión. El incremento en la cantidad de inversores retail se debe en gran medida a:
- Nuevas plataformas digitales, que se caracterizan por su fácil acceso y con onboarding simple.
- La idea cada vez más masificada de cuentas de inversión sin un mínimo.
- La introducción de fractional trade shares y el incremento en la oferta de options trading, que permiten aumentar el volumen de inversionistas y le dan mayor facilidad a nuevos players.
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Datos: 11% crecimiento de la industria retail de inversiones a nivel global.
2. Cryptos y nuevas opciones de inversión se vuelven cada vez más simples y atraen más público.
Cada vez más plataformas de inversión comienzan a ofrecer opciones para invertir en nuevos tipos de activos, y con propuestas de valor no tradicionales, simples de entender para el usuario retail. Vemos players como Axie Infinity: que plantean una gamification de NFTs donde jugar hace que el activo aumente de valor. Y creadores de activos digitales que son cada vez más relevantes, como Larva Labs.
Datos: Se invirtieron $1.2 mil millones en criptomonedas y otros activos en la primera mitad del 2021, con un volumen esperado más alto para el próximo año. Hubo un crecimiento del 328% en la inversión en tokens no fungibles (NFT) en la primera mitad del 2021.
Flexibilización y personalización de la oferta y experiencia de inversión.
- Las herramientas de inversión presentan opciones modulares de inversión que permiten personalizar la oferta, adaptando a necesidades de distintos usuarios, y perfiles variados de riesgo y conocimiento. Por ejemplo, Betterment permite a los usuarios alocar sus activos en varios fondos personalizados, de forma simple, y recomendados en base a sus intereses.
- Los disruptores generan plataformas con productos foco y paquetizados, para ofrecer soluciones específicas a los distintos perfiles de inversión. Un ejemplo es Acorns, que pone foco en perfiles de usuario con menor capital de inversión, ofreciendo productos que permiten inversión a través de redondeo.
- Foco en generar menor fricción para el usuario en todo su flujo. Desde la apertura hasta la liquidación de la inversión. Por ejemplo, Fintual México tiene un onboarding con prueba de vida veloz y cercano respecto a otros players. Experiencia fluida de fondeo y retiro de fondos.
- Comunicación clara y personalizada de la propuesta de valor, dirigida al usuario a través de canales digitales . Titan pone a disposición en su web rendimientos y comisiones. Presenta la propuesta de valor a través de cortos.
Crecimiento del ecosistema fintech en Latinoamérica.
- Este crecimiento deriva de mayor demanda por servicios financieros, la disminución de barreras de entrada, avances en la regulación y apoyo de organizaciones incubadoras y aceleradoras.
Datos: >$9.8B invertidos en fintech latinoamericanas en 2021. 12/34 unicornios latinoamericanos son fintechs, siendo las top 3 en recepción de inversiones, fintechs. 88% instituciones financieras consideran que parte de su negocio será consumido por fintechs. x3.1 en el valor de Global X Fintech ETF en los últimos 5 años.
Incumbents renuevan su propuesta de valor y generan alianzas con disruptores.
- Comienzan a probar nuevas propuestas de valor, en segmentos tradicionalmente no atendidos por sus productos. En México, GBM+ lanza una nueva propuesta, apuntando hacia un nuevo segmento de clientes digitalizados.
- Generan alianzas con disruptores: Los disruptores traen mayor flexibilidad y tolerancia al riesgo a la mesa, a cambio de recursos, data, y facilidades normativas. Ejemplo: Un caso muy reconocido es ING en Bélgica, que lanzó “Fintech Villa”, invirtiendo y creando partnerships con 115 start-ups, permitiendole apalancar nuevas tecnologías para afrontar cambios en el ecosistema, por ejemplo Kabbage, plataforma online de lending.
